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2017年9月8日 星期五

期貨交易、名詞、概念~以台指期(大台、小台)為例<基礎概念>

https://www.taifex.com.tw/cht/5/indexMarging
台灣期貨保證金

台灣最大的 2 個市場
一個是股市,期貨市場位居台灣投資市場第二大。
期貨包含:台指期、股票期貨、期貨選擇權

# 台指期貨:大台指、小台指
台指期貨最常被交易的是大台指和小台指
1. 台指期貨英文代碼:大台指 TX、小台指 MTX
2. 台指期貨的交易標的:台股加權指數
3. 交易單位:
 大台指每點 200 元、小台指每點 50 元
若指數 9000 點,合約規模 180 萬元( 200*9000 )

小台指( MTX )每點 50 元
指數 9000 點,合約規模 45 萬元( 50*9000 )

如果今天漲跌 10 點,
大台指 = 10 點 X 200 元=台幣 2000 元
小台指 = 10 點 X 50 元=台幣 500 元

原始保證金                      維持保證金  
大台83,000              大台64,000
小台20,750              小台16,000
34,000結算保證金 35,250維持保證金 46,000原始保證金(20220701)

<股價指數類的期貨保證金>

#期貨基礎概念

>交易時間:08:45 - 13:45
期貨市場和股市的交易時間不一樣!提前15分鐘開盤、延後15分鐘收盤。

>期貨交易的 2 個重點時間
一、買賣期貨要選擇:最熱絡的近月份合約。最接近的月分成交量最大,遠月幾乎沒成交量。選擇較接近現在的月份交易,才能順利將部位平倉。
台指期有5種不同到期月份的合約:分別是連續的兩個月份 + 季月( 3 月、6 月、9 月、12 月 )
EX:意思就是,現在1月6日,1月的期貨尚未結算,
所以目前在市場上的 期貨,包括:
1月期貨、2月期貨、3月期貨、6月期貨、9月期貨

二、最後交易日:該合約月份的第三個星期三為最後交易日。
1.準備交易前,要注意期貨合約的結算日,如果時間距離太短,應該要新倉下個月的合約,
免得換倉而浪費交易成本。
2.已持有的部位,可以在結算前選擇時機平倉。
3.若未平倉,就是參加結算

>台指期每日漲跌幅限制:± 7 %
是以前一天的收盤的 ±7% 計算

>操或方式:
預期台指期上漲,新倉買進台指期貨
預期台指下跌,新倉賣出台指期貨
1. 台指期上漲,平倉賣出,就能賺錢了
2. 台指期下跌,虧損過多,要補保證金


#期貨交易時的重要名詞

1. 部位:擁有期貨合約數量,我們會將手中 擁有期貨合約數量稱為「部位」
部位可以是多頭部位,也可以是空頭部位。
2. 新倉:建立新的買賣期貨合約,「新買進期貨合約」或「新賣出期貨合約」
3. 平倉:將部位做反向操作沖銷,平倉就是把新倉的部位,用反向操作的方式沖銷掉。
你買進多單 等到獲利想了結 就會在你要的價位賣掉你的多單部位 實現獲利 (或是放空者 在你要的低檔回補)
4.期貨交易中的一 " 口 " (lot) 就是計算期貨契約的單位 ,期貨 選擇權 是用"口"來稱呼
(ex: 買進一口期貨多單===> 買進一張期貨看多的契約)
5.未平倉:就是市場中 還抱著部位放在市場中沒出場的部位,而且在期貨市場中
未平倉量 =多單未平倉口數=空單未平倉口數 (因為多空雙方一來一往才會成交)
在觀察期貨籌碼面中 ,未平倉量的持續增加,減少也可以當作判斷後勢的參考依據



6.什麼是<原始保證金>?什麼是<維持保證金>?
A原始保證金:代表你一開始要交易之前所需準備的金額,
B維持保證金代表衡量您帳戶風險的金額,當你的權益小於維持保證金,你就會收到"追繳通知"。<原則:扣除虧損後,永遠要補足維持保證金>
EX1:小台指期<每一口>原始保證金為20750元、維持保證金為16000元,可否多放保證金?
A:可以,例如小台一口是20750,你可以先放5萬元,如此一來你有機會可以看錯680點,也就是(50000-16000)/50,在未點到維持保證金前,您都不會收到追繳通知。

EX2:我放了25000元交易買進一口小台在9100點,但是現在下跌到8900點,也就是浮動損益有-200*50=-10000,那我的權益就變成25000-10000=15000
>>>15000低於維持保證金16000,至少要補1000元。
>>>如上例如果放50000元,要補多少呢?2口 200*50*2口=損失2萬,50000-20000=30000、兩口保證金32000,所以要補2000元。

C結算保證金:台灣期貨交易所為了避免期貨商可能會有違約的風險,向期貨商收取的保證金。

#其他相關Q&A

Q期貨出金入金,我晚上在網路上轉入期貨帳戶,為何沒有立即轉?
A:期貨出金、入金:入金:是將您在一般金融單位個人戶頭的錢,轉入券商期貨專戶裡其方便電腦在您交易完成時,立即處理您交易所產生的成本,稅金,手續費等,反之入金。出金券商大概都設10:00前出金, 12:00前匯回到您的戶頭裡。


Q請問假如我買了一口台指期,保證金12萬,後來損失了700點,超過保證金的額度了,可是如果當初我已匯入除了12萬保證金還有30萬的預備額<戶頭中還沒被用到的錢>,這樣是否不需被強迫平倉了? 
答:如果你買的是大台指,損失700點就是損失14萬元,超過保證金額度,但因還有30萬的預備額,且為低於「維持保證金」,所以不會被強迫平倉。 

Q如果我先買進一口台指期,在我認為漲幅差不多了,不太虧損到原來的部位,之後用預備額再買入一口台指期,這樣可以嗎? 
答:可以的。 

Q無論近遠月單到期還是會被強迫平倉? 
答:是的!只要你的部位清算淨值低於維持保證金,就會被通知追繳至原始保證金之上,否則,若對你不利的盤勢持續下去,你可能會被期貨公司砍倉。 

Q遠月單通常距離到期之前幾個月會比較容易成交呢? 
答:不一定!或者應該說,一定會成交,只不過價位好不好的問題吧。通常期貨造勢者會在遠月期貨合約掛出買價與賣價,一般而言價差很大,只要你願意用他們掛的價格買進或賣出,一定立刻成交,但成交的價格對你通常是不利的! 

Q如果我現在買台指3,那到明年2月時,遠月單就會變成近月單? 
答:是的! 


Q如果期貨忘記轉倉的話會怎樣???
1.結算日當天,期貨商會以期交所公告之結算價,幫你進行結算,不過這口保證金就要結算完畢(通常是隔日)方可使用囉!
2.轉倉要手動,賣12月,再買1月,不然時間到只會平倉:期貨沒有轉倉,當月契約一定當月結算,
所以看你是要自己平掉當月契約,再去做下個月契約。或是你要放給交易所結算,你自己去做下個月契約。就以上這兩種而以,轉倉只是種說法。

Q何謂正價差逆價差?
價差為期貨投資人對後續行情的預期,為研判後市的重要指標。正價差出現時表示期貨投資人看好後續行情,反之逆價差出現時則表示期貨投資人看壞後續發展。然而價差過大時也有可能引發反向走勢。
http://m.blog.cnyes.com/My/linjg/article143810
Q何謂期貨「ROD」、「IOC」或「FOK」
只要是下期貨、或選擇權的委託單,會有一個地方可以選擇「ROD」、「IOC」或「FOK」
ROD(Rest of Day): 「當日有效單
IOC(Immediate-or-Cancel):立即成交否則取消


FOK(Fill-or-Kill):立即全部成交否則取消








參考資料/原文出處/了解更多:
<準確抓住「這個方法」!你每個月都有 2 次的「致富」機會!>
台指期基礎教學

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台指期詳細算式,繳多少錢

<「3大步驟 」,靠【這個商品】帶你去各國旅遊,原來 「這樣玩」並不複雜 ... !>
台指期詳細算式,賺多少錢

<買賣小台需準備多少錢,如何操作>


<期貨交易影音案例+學習網<蠻清楚的說明>




2 則留言:

  1. 您好:請問台指期期貨可以(同時間)掛
    這個月做多!下個月做空?

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