因為金居現金增資，小D用K線籌碼，發現主力大賣好幾個月，決定賣出它；結果一賣出就攻漲停。這點讓我很不解。上網爬文，發現有位Angrybirds大大，說明得很好。
###關於籌碼的例外狀況：主力一直賣，股價卻漲停VS外資天天買，股價天天跌；就是一個說明籌碼流動很好的觀點。小D覺得：最重要還是股票基本面(價值)，決定是否值得持有。
###主力大戶一直賣，不見得一定不好；有人出貨有人接，重點為這支股票的基本面。當法人也開始入場要小心，因為法人倒貨兇，散戶持續增加+基本面若再變差要快跑。
1. 最厲害還是了解內部資訊的公司派，而且真正的大戶可以借由轉帳或鉅額交易的方式，讓你追查不到他真正的進出狀況。
2. 股票漲就這樣，第一手：就是公司派買，第二手：看得出來這股票開始有轉機的專業投資人買。財報出來大賺錢時，第三手：法人才進場再拱一段，第四手：這時跟風的投資人也進場了。
4. 所以籌碼面的一些偏空狀況，如散戶增、大戶減，只是反應出這股票分散給更多人持有，但不代表一定會跌。
5. 籌碼面研究，可以了解是穩定的買盤，還是投機的買盤。金居最早漲起來，靠的是最穩定的公司派買盤，接手第二棒的是有做功課的高手投資人。通常公司派知道內部狀況，基本上都能全身而退。高手投資人會看籌碼和基本面，知所進退，該賺的都少不掉，不會倒賠回去。而後又接棒給三大法人，穩定度就相對差一點，因為他們賠得不是自己的錢。但最近又開收信用交易，融資在僅僅三週內，就增加到了近1.5萬張，沒意外的話，通常受傷的都是散戶為主。
6. 所以籌碼面的一些資訊，還是要配合基本面這些因素判讀。有買進的人就要去注意，若基本面開始有變，且散戶持續增加，那就是該走人的時候了。因為那時公司派和高手投資人都走了，就剩散戶和法人在幫忙洗碗。但法人有時一倒就很兇，散戶走不及就等著被長套。
2. 股票漲就這樣，第一手：就是公司派買，第二手：看得出來這股票開始有轉機的專業投資人買。財報出來大賺錢時，第三手：法人才進場再拱一段，第四手：這時跟風的投資人也進場了。
4. 所以籌碼面的一些偏空狀況，如散戶增、大戶減，只是反應出這股票分散給更多人持有，但不代表一定會跌。
5. 籌碼面研究，可以了解是穩定的買盤，還是投機的買盤。金居最早漲起來，靠的是最穩定的公司派買盤，接手第二棒的是有做功課的高手投資人。通常公司派知道內部狀況，基本上都能全身而退。高手投資人會看籌碼和基本面，知所進退，該賺的都少不掉，不會倒賠回去。而後又接棒給三大法人，穩定度就相對差一點，因為他們賠得不是自己的錢。但最近又開收信用交易，融資在僅僅三週內，就增加到了近1.5萬張，沒意外的話，通常受傷的都是散戶為主。
6. 所以籌碼面的一些資訊，還是要配合基本面這些因素判讀。有買進的人就要去注意，若基本面開始有變，且散戶持續增加，那就是該走人的時候了。因為那時公司派和高手投資人都走了，就剩散戶和法人在幫忙洗碗。但法人有時一倒就很兇，散戶走不及就等著被長套。
<以下為完整原文章出處>：https://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=291&t=5086257&p=1
股票的分析內容，不外乎就是基本面、技術面和籌碼面。
股價漲跌，就是供需法則決定：想買的人多，股價就漲；想賣的人多，股價就跌。
那我們怎麼知道想買的人多，還是想賣的人多？
基本面是最重要的因素，因為好的東西，大家都想要。所以除了少數妖股外，大部分的股價，還是會反映出其內在應有的價值。
那籌碼面就是去研究是誰買了？又是誰賣了？並去探討買進的是穩定的買盤？還是投機的買盤？是贏家在買？還是贏家在賣？
籌碼面的研究，有助於趨吉避兇，但也不是研究的全部，除了少數都是人為操縱的股票外（如宏達電），一般還是要配合基本面判讀。
金居這檔股票，這一年來，從10元以下水餃股，漲了5倍以上到50幾元，他能夠噴發性的上漲，就是跟其基本面有關，畢竟月營收不斷創高，年增都達60%以上，加上由虧轉盈，還蠻富有想像空間。
但從籌碼面看，發現的確是主力似乎都在賣，尤其是這三個月來漲一倍後更明顯：
1. 400張以上大戶持股比率，在去年11月前，都還穩定維持在75%以上，但從12月於28元開始上漲後，大戶持股就開始降，到最近已降到67%，相當於賣出近2萬張股票。
2. 近60日來，股價飆漲一倍，但會發現主力是在賣居多，前15大賣超券商賣出總量，大於前15大買超券商買進總量，數額達9700張。
但我覺得這些籌碼數據是沒什麼意義的，因為如果去分析這些買賣的券商分點，可以發現金居這檔股票就是不斷轉手，由眾人的力量拱上去的。
我將金居的漲跌過程分段：
未飆漲前，2016/2前，股價在9~10元階段打了個3年多的大底，這段期間，可以說無量且無波動，因為公司都是處於虧損的狀況。
在這3年多的階段中，每日成交常都在百張以下，但各位有發現嗎？竟然有一神祕主力，在這段時間很有耐心地默默吃貨，總計吃了1.4萬張，這就是最大主力元大敦化。
下圖就是自2011年來，元大敦化的進出狀況，並且我加上大戶持股比率來對照：
看到沒，元大敦化真的很有耐心，慢慢吃貨，像這種一般是公司派，內部人才有這種決心，因為只有真正了解經營狀況者，才敢這樣買，不然一般人看到公司沒賺錢，誰會這樣砸破億的資金去跟他拚。
然後公司有轉機，股價漲上去後，可以看到元大敦化開始出貨了，他大量出貨後，大戶持股比率就跟著下降了。
而且去看上圖，理論上，他帳上應該還有7千張，但是這中間有個大玄機喔！
2016/5/26，元大敦化用鉅額交易的方式，轉了5000張持股到富邦內湖帳戶中，而前面說的「理論上有7千張」，是根據他在現貨市場中買賣加總計算出來的，所以他現在真正的持股，需扣掉這5千張，所以元大敦化可能還有2千張。
那他轉給富邦內湖的5千張去那了呢？答案是在50元左右都賣掉了。
看來公司派已經賺很飽準備離場了。
不過他大出貨後，股價沒有跌啊！為什麼？因為有人接。
我們來還原整個漲勢過程：
第一波漲勢，從2016年2月的10元左右，漲2倍多到2016年9月的27~28元，這段時間，隨著公司營收逐步增加，盈餘由負轉正，於是有些看基本面的投資人，開始進場，如元大鳳山、富邦天母、康和、台新等等。所以即使最早的公司派元大敦化已經在小量出貨，但股價仍借由不斷轉手，而持續往上漲。
因為漲了兩倍多，所以在20幾元那自然就整理一段時間，雖然有些在第一波漲勢中賺到錢的人開始丟出，但因為公司營收仍不斷創高，所以也有人接手，股價不跌，處於換手接段。
而後自2016年12月開始，又再飆漲一段，這段漲勢就是籌碼再轉手，由外資、投信和自營商的三大法人買盤吃貨幫忙拉上去：
因為業績好法人買，便有一些跟風的散戶也加入，當買賣的人多了，就會看到散戶持股比率增，和集保戶數增。
目前在基本面無虞，營收仍履創新高的情況下，說實話還不知道會漲到那？而且最近還開放信用交易，交易變得更熱絡，是要居高思危，但也無法預測高低點。
以上講這麼多，是要表達這幾點：
1. 最厲害還是了解內部資訊的公司派，而且真正的大戶可以借由轉帳或鉅額交易的方式，讓你追查不到他真正的進出狀況。
2. 股票漲就這樣，第一手就是公司派買，而後是有做功課，看得出來這股票開始有轉機的專業投資人買，像現在最紅的旺宏那討論串不就是如此，所以會看基本面是很重要的。
3. 當個股明顯改善，財報出來大賺錢時，法人才進場再拱一段，這時跟風的投資人也進場了。
4. 所以籌碼面的一些偏空狀況，如散戶增、大戶減，只是反應出這股票分散給更多人持有，但不代表一定會跌。
5. 回到我最開始講的，籌碼面研究，可以了解是穩定的買盤，還是投機的買盤。金居最早漲起來，靠的是最穩定的公司派買盤，接手第二棒的是有做功課的高手投資人。通常公司派知道內部狀況，基本上都能全身而退。高手投資人會看籌碼和基本面，知所進退，該賺的都少不掉，不會倒賠回去。而後又接棒給三大法人，穩定度就相對差一點，因為他們賠得不是自己的錢。但最近又開收信用交易，融資在僅僅三週內，就增加到了近1.5萬張，沒意外的話，通常受傷的都是散戶為主。
6. 所以籌碼面的一些資訊，還是要配合基本面這些因素判讀。有買進的人就要去注意，若基本面開始有變，且散戶持續增加，那就是該走人的時候了。因為那時公司派和高手投資人都走了，就剩散戶和法人在幫忙洗碗。但法人有時一倒就很兇，散戶走不及就等著被長套。
以上是個人心得，一樣，我並沒有在唱衰金居這檔股票，只是把我看到的東西說出來而已。
謝謝指教。
股價漲跌，就是供需法則決定：想買的人多，股價就漲；想賣的人多，股價就跌。
那我們怎麼知道想買的人多，還是想賣的人多？
基本面是最重要的因素，因為好的東西，大家都想要。所以除了少數妖股外，大部分的股價，還是會反映出其內在應有的價值。
那籌碼面就是去研究是誰買了？又是誰賣了？並去探討買進的是穩定的買盤？還是投機的買盤？是贏家在買？還是贏家在賣？
籌碼面的研究，有助於趨吉避兇，但也不是研究的全部，除了少數都是人為操縱的股票外（如宏達電），一般還是要配合基本面判讀。
金居這檔股票，這一年來，從10元以下水餃股，漲了5倍以上到50幾元，他能夠噴發性的上漲，就是跟其基本面有關，畢竟月營收不斷創高，年增都達60%以上，加上由虧轉盈，還蠻富有想像空間。
但從籌碼面看，發現的確是主力似乎都在賣，尤其是這三個月來漲一倍後更明顯：
1. 400張以上大戶持股比率，在去年11月前，都還穩定維持在75%以上，但從12月於28元開始上漲後，大戶持股就開始降，到最近已降到67%，相當於賣出近2萬張股票。
2. 近60日來，股價飆漲一倍，但會發現主力是在賣居多，前15大賣超券商賣出總量，大於前15大買超券商買進總量，數額達9700張。
但我覺得這些籌碼數據是沒什麼意義的，因為如果去分析這些買賣的券商分點，可以發現金居這檔股票就是不斷轉手，由眾人的力量拱上去的。
我將金居的漲跌過程分段：
未飆漲前，2016/2前，股價在9~10元階段打了個3年多的大底，這段期間，可以說無量且無波動，因為公司都是處於虧損的狀況。
在這3年多的階段中，每日成交常都在百張以下，但各位有發現嗎？竟然有一神祕主力，在這段時間很有耐心地默默吃貨，總計吃了1.4萬張，這就是最大主力元大敦化。
下圖就是自2011年來，元大敦化的進出狀況，並且我加上大戶持股比率來對照：
看到沒，元大敦化真的很有耐心，慢慢吃貨，像這種一般是公司派，內部人才有這種決心，因為只有真正了解經營狀況者，才敢這樣買，不然一般人看到公司沒賺錢，誰會這樣砸破億的資金去跟他拚。
然後公司有轉機，股價漲上去後，可以看到元大敦化開始出貨了，他大量出貨後，大戶持股比率就跟著下降了。
而且去看上圖，理論上，他帳上應該還有7千張，但是這中間有個大玄機喔！
2016/5/26，元大敦化用鉅額交易的方式，轉了5000張持股到富邦內湖帳戶中，而前面說的「理論上有7千張」，是根據他在現貨市場中買賣加總計算出來的，所以他現在真正的持股，需扣掉這5千張，所以元大敦化可能還有2千張。
那他轉給富邦內湖的5千張去那了呢？答案是在50元左右都賣掉了。
看來公司派已經賺很飽準備離場了。
不過他大出貨後，股價沒有跌啊！為什麼？因為有人接。
我們來還原整個漲勢過程：
第一波漲勢，從2016年2月的10元左右，漲2倍多到2016年9月的27~28元，這段時間，隨著公司營收逐步增加，盈餘由負轉正，於是有些看基本面的投資人，開始進場，如元大鳳山、富邦天母、康和、台新等等。所以即使最早的公司派元大敦化已經在小量出貨，但股價仍借由不斷轉手，而持續往上漲。
因為漲了兩倍多，所以在20幾元那自然就整理一段時間，雖然有些在第一波漲勢中賺到錢的人開始丟出，但因為公司營收仍不斷創高，所以也有人接手，股價不跌，處於換手接段。
而後自2016年12月開始，又再飆漲一段，這段漲勢就是籌碼再轉手，由外資、投信和自營商的三大法人買盤吃貨幫忙拉上去：
因為業績好法人買，便有一些跟風的散戶也加入，當買賣的人多了，就會看到散戶持股比率增，和集保戶數增。
目前在基本面無虞，營收仍履創新高的情況下，說實話還不知道會漲到那？而且最近還開放信用交易，交易變得更熱絡，是要居高思危，但也無法預測高低點。
以上講這麼多，是要表達這幾點：
1. 最厲害還是了解內部資訊的公司派，而且真正的大戶可以借由轉帳或鉅額交易的方式，讓你追查不到他真正的進出狀況。
2. 股票漲就這樣，第一手就是公司派買，而後是有做功課，看得出來這股票開始有轉機的專業投資人買，像現在最紅的旺宏那討論串不就是如此，所以會看基本面是很重要的。
3. 當個股明顯改善，財報出來大賺錢時，法人才進場再拱一段，這時跟風的投資人也進場了。
4. 所以籌碼面的一些偏空狀況，如散戶增、大戶減，只是反應出這股票分散給更多人持有，但不代表一定會跌。
5. 回到我最開始講的，籌碼面研究，可以了解是穩定的買盤，還是投機的買盤。金居最早漲起來，靠的是最穩定的公司派買盤，接手第二棒的是有做功課的高手投資人。通常公司派知道內部狀況，基本上都能全身而退。高手投資人會看籌碼和基本面，知所進退，該賺的都少不掉，不會倒賠回去。而後又接棒給三大法人，穩定度就相對差一點，因為他們賠得不是自己的錢。但最近又開收信用交易，融資在僅僅三週內，就增加到了近1.5萬張，沒意外的話，通常受傷的都是散戶為主。
6. 所以籌碼面的一些資訊，還是要配合基本面這些因素判讀。有買進的人就要去注意，若基本面開始有變，且散戶持續增加，那就是該走人的時候了。因為那時公司派和高手投資人都走了，就剩散戶和法人在幫忙洗碗。但法人有時一倒就很兇，散戶走不及就等著被長套。
以上是個人心得，一樣，我並沒有在唱衰金居這檔股票，只是把我看到的東西說出來而已。
謝謝指教。
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