為何會注意到這支標的呢？美利達(9914)台灣第二大自行車品牌，其實是因為有天發現：美利達(9914)股價穩定，又有很多主力籌碼在操作。大家會問，那不是很矛盾嗎？
就是很矛盾，如果有一天，你口袋中的好股名單，變成主力操作名單。那不是好上加好嗎？
你就不用買主力操作股時，還驚心動魄。進可攻、退可守的好標的。又不用買貴三三的巨大(9921)，話說最近自行車龍頭巨大也跌了不少。
美利達(9914)最近營收大跌50%落難中。Q3獲利年減55％，美利達重挫。讓小D開始注意這支股。
###個股優勢：巴菲特好學生名單(但非產業龍頭)+籌碼鎖定股+低點可買(採用箱型操作)+確認業績轉好再繼續持有。
###實際操作：近期低點123買進、短線高點>賣出、業績(營收年增率)變好>持有、籌碼拋售>賣出。EPS6.8、 本益比20/股價、本益比23/股價156 <與巨大的比價效應可漲156>，可於125~156區間操作。
★美利達(9914)台灣第二大自行車品牌公司。
美利達工業股份有限公司（臺證所：9914）為臺灣自行車設計、製造和銷售的公司，於1972年9月29日由曾鼎煌創建。現於中國、日本、美國、歐洲等多個國家和地區設有子公司及工廠。品牌價值1.85億美元，在台灣名列第15位。
截至2012年，美利達是一家公開上市公司，在台灣證券交易所約為報價3.5億英鎊使其成為台灣最大的公司之一。
#標的特性：自行車第二名<不想買第一名巨大可參考>、ROE持續下降，仍為巴菲特好學生、穩定配息可參考。
#本益比：EPS6.8、目前本益比19(11/22股價131)，巨大本益比為23(11/22股價189/EPS8.1)。
#ROE：34~20~16(最差) 下降中，但仍保持15以上，巨大ROE類美利達最差16
#股價：股價平均125-211，歷史高低62(2012)-263(2014)，巴菲特好學生(ROE未跌出15)。
#殖利率：穩定配息5.36，目前殖利率4.1%=當股價131 俗價殖利率6%=股價90。巨大配息率較低。股息比美利達多一點。
#EPS：近期下降12/8.0、13/10 、14/11.2 、15/10.0 、16/6.8
#月營收年增率：下降中，還沒有緩跌趨勢。-25%/10月-24%/9月-12%-38%-15%(2016)。巨大年增率下滑較緩慢-17%-6%-13%-9%-8%。
#股價觀察：EPS6.8、 本益比20/股價、本益比23/股價156 <與巨大的比價效應可漲156>，可於125~156區間操作。
#未來觀察：營運績效<月營收>是否繼續下跌(出清)上升(持有)。
@@@更多<美利達(9914)>資訊參考如下~~
http://www.chinatimes.com/realtimenews/20161111002209-260410
《其他股》Q3獲利年減55％，美利達重挫
2016年11月11日 09:44 【時報記者郭鴻慧台北報導】
美利達(9914)第3季單季EPS 1.67元，年衰退幅度高達55%，今日股價跳空開低，晨盤跌幅超過6.6%，表現弱勢。美利達受中國大陸、歐洲和北美3大自行車市場不振，及匯損情形出現，第3季單季每股稅後盈餘僅有1.67元，年衰退幅度高達55%，前3季每股盈餘僅4.65元。
美利達指出，經歷市場景氣低迷、自行車產業去庫存及產能調整等過渡時期後，預期全球自行車市場景況將呈現漸進式的回穩。自從新增高階電動自行車產線投產後，今年前3季累計產銷量已是去年全年度的兩倍以上規模。未來將結合傳統高級公路跑車、全避震登山車以及城市休閒等高價自行車產品線，提升集團品牌在全球高級自行車市場的競爭力，以及推升未來業績成長之動能。
美利達前3季營收173億9920萬元，本期淨利14億669萬元，每股盈餘4.65元。第3季營收63億2094萬元，淨利4億9245萬，每股盈餘1.67元。
法人指出，美利達今年營運表現將呈現谷底的情形，全年度營收年減率恐將達2成，將落在224~230億元附近。展望明年度營運，美利達第4季已開始生產2017年度新車款，依目前情形來看，中國大陸市場需求仍未復甦，目前持續去化庫存，預期中國大陸市場明年出貨量將持平至微幅衰退，歐美市場出貨量將持穩，法人認為，美利達明年營收不會有太大的成長。
(時報資訊)
http://www.cw.com.tw/article/article.action?id=5016019
美利達複製品牌細胞
講到台灣的自行車品牌，通常第一個想到的都是捷安特。今年雅典奧運，越野登山車賽金牌、銀牌選手騎的自行車上，黃色的MERIDA字樣，讓台灣的品牌再度在世界上發亮的，是來自中部另一個自行車大廠︱︱美利達。
三十三歲的美利達，有著十八歲的品牌資歷。二○○四年集團營收五二．四億，較前年成長一七％，創開廠三十三年來歷史新高。
自有品牌占整體營收九成。品牌在二○○四年平均單價堆高成長一五％，跨進萬元大關，加上推行豐田式生產有成而成為獲利的主要貢獻。
十八年前，美利達選擇歐洲的挪威做自有品牌的第一步，分散市場過度集中於美國的風險。七月挪威的進口商到彰化的美利達辦公室，談成合約。進口商回國後，美利達二樓辦公室，眾人滿懷期待下，電動打字機緩緩吐出第一張訂單，數量二十七台腳踏車。
當時美利達一條生產線一天就有二千台的生產量，品牌比重微乎其微，「這也是一個開始，總要從小做起，」行銷副總經理鄭文祥安慰自己。
細胞複製成功模式
現在，這張二十七台的訂單，就掛在鄭文祥的辦公室牆上，見證美利達的品牌之路。二○○四年，美利達在挪威的市占率超過二成，成為當地最大的自行車品牌。
從偏遠地區的打起，透過合作伙伴，創造品牌向上力道，是美利達主要的品牌策略。挪威之後，美利達陸續投資德國、瑞典、瑞士、英國等地的經銷伙伴，打開歐洲市場的品牌知名度。「就像細胞複製，一國跑過一國，最後就會連成一片，」總經理曾崧柱形容。
撒開經銷網絡後，美利達在當地成立子公司，鞏固市場。一九九八年，美利達成立歐洲辦事處，負責當地的設計和行銷。品牌營收比重突破五成，成為公司發展主軸。
歐洲市場的成功，讓日本大廠開始注意到美利達這個台灣品牌。二○○○年日本最大的自行車廠普利司通找上美利達，希望能用策略聯盟的方式，代理美利達自行車在日本的市場，「讓主要競爭對手，想要代理你的品牌，就是最大的成就，」鄭文祥說。
緊接著併購美國第二大自行車品牌SPECIALIZED，奠定美利達在品牌的形象地位。SPECIALIZED是美國高價自行車的第一品牌，堪稱自行車界的ＢＭＷ。美利達在二○○一年收購SPECIALIZED四九％的股權，拉升美利達平均出口單價，並將品牌比重提高至營收的九成。
末梢管理仍有挑戰
未來，美利達這個細胞複製模式能否成功，末梢的通路管理是最大關鍵。一九八九年歐洲的量販型通路開始蓬勃發展，德國經銷商認為量販店未來會取代傳統通路，應該主攻量販店市場。鄭文祥卻認為，如果只有德國走量販通路，會打亂歐洲的價錢定位。
二○○○年七月兩邊拆夥，美利達在德國市場得從頭打起。之後在德國找到新的經銷商，並投資四成，取得一席董事，增加主導權。
建立國際化的管理體系，成為美利達下一步的品牌課題。併購合作雖能快速打開品牌知名度，但緊接而來的經營管理，成為經營品牌最大的挑戰。「併購容易有企業文化的問題，無法完全照自己想法，」巨大總管理處特別助理許立忠說。
下一步，大陸與東歐市場將是成長主力。美利達的品牌細胞能不能再次成功複製，打造出另一個響譽國際的自行車品牌，未來仍有長路要走。
https://kknews.cc/zh-tw/tech/xvgkgg.html
世界六大自行車品牌排行榜，排名第一的就是祖國寶島台灣產的！
http://www.17high.com.tw/index.asp?Mods=Board&File=BoardInfo&Cid=21&Sid=77&Bid=4680
自行車在台灣的三大品牌就是：GIANT捷安特、MERIDA美利達、ＫＨＳ功學社
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