台光電(2383)無鹵基板龍頭 <好股名單>

★台光電(2383)無鹵基板龍頭
CCL的無鹵材料自2013年後躍居全球第一，市占率持續攀升中。無鹵材料，目前沒有可替代品。為符合環保意識抬頭，提高售價和毛利。

#公司主要客戶PCB業者，包含欣興、華通、臻鼎、健鼎、瀚宇博、金像電、志超、Ibiden，終端客戶包含蘋果、三星電子、Nokia、宏達電等國際大廠。表示中台韓的市場皆有切入。

#標的特性：獨佔市場、ROE年年上揚，巴菲特好學生。

#本益比：EPS7.9、目前本益比10(8/5股價80)，本益比為10。
<未必如此，參考另一篇：歷史高點本益比>


#8/25除權息，應有一波漲勢，回檔可持有買進。

Q台光電除權息前的表現2015/08/27??
2015公佈之後兩周漲，第三周跌，第四周填權漲，之後跌。


#股價觀察：在月營收為正、EPS保持的狀況下，可以於80元/本益比10~120元/本益比15之間持有。



#未來觀察：營運績效月營收是否保持、回檔可介入持有、市占是否保持不變、每年上半年可買進(下半年業績爆發)。

#股價：股價平均34-57，歷史高低20-78，巴菲特好學生。ROE不斷上揚的標的。

#殖利率：穩定配息2.4，殖利率6.6%=俗價36、貴價76.8，ROE不斷上揚。近四年配息也上漲： 2016/4.3

#EPS：年年升13/2.7 、14/4.9 、15/7.5 、16/7.9

#月營收年增率：年增率上揚。




http://www.chinatimes.com/realtimenews/20150618003185-260410

CCL廠－台光電(2383)努力朝高頻高溫基材及無鹵材料發展，開始進入收割期，儘管受到第2季全球手機需求疲弱影響，台光電保守預估，第2季合併營收將略低於第1季，但獲利可望維持與第1季相近水準，今年全年業績將優於去年，法人預估，台光電今年每股盈餘可望上看6元，在買盤力挺下，今天盤中股價強攻漲停板，重回50元關卡。

台光電經過兩年多的調整，CCL的無鹵材料自2013年後躍居全球第一，市占率持續攀升中，加上公司佈局智慧型手機等手持式產品、伺服器及車用等高毛利產品，比重持續攀高，讓公司獲利自前年下半年起呈現三級跳

https://statementdog.com/insight/posts/138-%E7%84%A1%E9%B9%B5%E5%9F%BA%E6%9D%BF%E9%BE%8D%E9%A0%AD-%E5%8F%B0%E5%85%89%E9%9B%BB(2383)%E5%88%86%E6%9E%90

台光電是生產PCB上游材料的公司，其年報揭露營收以CCL銅箔基板(52%)及PP黏合片(42%)及多層壓合板(6%)為主 。生活中所有電子產品皆會使用PCB，且產品週期長，目前沒有可替代品。近年為符合環保意識抬頭，及提高售價和毛利，台光電以無鹵的環保材與耐高溫材為著力點。2015年產品比重：無鹵材料過半、車用基材、高頻高溫基各佔二成。

2014年公司產品銷售地區比重：台灣24%、大陸66%、其他10%，公司主要客戶PCB業者，包含欣興、華通、臻鼎、健鼎、瀚宇博、金像電、志超、Ibiden，終端客戶包含蘋果、三星電子、Nokia、宏達電等國際大廠。表示中台韓的市場皆有切入